nsurGuru??保險課堂:Cash Surrender Value,中文是退保金額。它是當投保人選擇棄保時,保險公司支付的一定數額的賠償金。
Surrender ,即放棄保單,意味著終結和保險公司的合作關系。如果您的保單已經不能滿足你的需求,您可能選擇棄保。但是如果具有現金值的保單經過多年的積累,趨于成熟的時候,放棄保單可能會對您造成較大的損失。
選擇放棄保單的原因多種多樣,如:投保人正面臨資金緊張的局面,難以再支付保費了;或,您了解到了有類似的服務但更加吸引人的保險產品。這個時候,投保人就開始額外關注退保金額這個指標。
退保金額的多少因不同類型的保單而定。健康保險、醫療保險、病危險、機動車險旅游保險等的一般保險是沒有退保金額的。人壽保險產品的話,又會根據您購買的保險種類而定。比如定期保險,它只是純粹的壽險,是沒有退保金額的。
通常來說,具備現金價值(Cash Value)的終身保險保單,則可能有一定的退保金額。
Cash Surrender Value,中文就是退保金額。它是當投保人選擇棄保時,保險公司支付的一定數額的賠償金。在您的保單設計方案中,會有體現,如下圖:
從紅框中我們可以看到,每年的退保金額從,342,到6,322不等
在某種情況下,持保人可能會選擇申請退保金,但什么時候申請退保才能拿到Cash Surrender Value,有什么辦法可以最大化保單的使用價值?讓我們進一步來學習。
繳納保費到什么時候能得到退保金Cash Surrender Value
能提取Cash Value的時間因保單類型不同,設計方案(Illustration)不同而不同。
以一種情況舉例:如果您的保單設計的支付期為十年,通常在連續支付了三年保費后,放棄保單便可能拿到退保金。
我們建議,在申請各類保險產品的時候,事先詳細了解退保金政策。
因為退保金額的存在,放棄保單好像也不會有什么損失。但是如果具有現金值的保單經過多年的積累,趨于成熟的時候,放棄保單可能會對您造成較大的損失。
在經濟層面上來講,等待保單積累相對成熟再接受退保金,然后再放入在更傾向的產品上不失為最好的選擇。
當動了Surrender退保這個念頭的時候,往往持保人已經面臨了各種各樣的處境或難題,或急需一筆現金。這個時候,請先從保險公司了解當年您能得到的退保金額,然后,向專業人士了解,如何直接從自己的保單中借貸現金的政策。這兩種方式,都可能幫助投保人解決突然面臨的現金流短缺的困境。
金價值(cash value)
現金價值就是保單所具有的價值。簡單來講,就是我們在猶豫期后退保時,能夠拿回來的錢。(現金價值=猶豫期后退保能夠拿到的金額)
1、現金價值到底是什么?
現金價值就是你購買的保單所具有的價值,由于長期保險一般采用均衡費率,我們每年交的保費是一樣的,也就是說,我們年輕的時候,其實是多交了保費。
這些保費交進保險公司后,一部分會提取成“責任準備金”,通俗講就是把即將要賠出去的錢準備出來;
還有一部分用于支付公司的各項成本,比如傭金、運營管理費用等;
最后,還有一部分就會作為留存,去做投資等。
所以除去前兩部分后,留存的這部分保費一直在保險公司常年滾動生息后的總額就是“現金價值”,相當于投保人在保險公司的一種“儲蓄”。
在我們的長期保險合同上,就可以找到現金價值表,在哪一年退保大概能拿回多少錢,合同上都寫得很清楚,在我們簽訂合同的時候,就已經定下來。
2、哪些保險有現金價值?
無論是消費型還是儲蓄型,長期保險一般都有現金價值,區別在于,儲蓄型保險的現金價值會一直往上累積,而消費型保險累積到最大值后會逐漸減少為0。
一年期保險一般采用自然費率,保費隨年齡上漲,而且保障成本占比很高,再扣除其他費用后并沒有多少結余,所以,一年期保險通常沒有現金價值,比如醫療險、意外險等。
3、為什么現金價值有高有低?
產品類型:儲蓄型保險由于具有儲蓄功能,每年交的保費比較多,在扣除各項費用后,留存的資金多,一般現金價值就比較高。
繳費方式:越早繳完保費,資金就越早得到增值,現金價值也會高一些,但保障杠桿低。
退保時間:儲蓄型產品線及價值是一直往上累積的,越遲退保,現金價值越高。
4、現金價值有什么用處?
退保取現:退保是體現保單價值最為常見的的一種方式,一旦退保,保單的現金價值就會退還給保單持有人,同時保單的保障也隨之終止。
保單貸款:在保單持有人需要資金周轉時,可以保單的現金價值做擔保,向保險公司貸款。保監會134號文規定:“貸款的額度不允許高于現金價值的80%。”
自動墊交:如投保人選擇自動墊交,在寬限期后、投保人仍未繳納保費是,保險公司可從現金價值中扣除當期應繳保費,或根據現金價值計算保單有效的天數。
減額清繳:投保人可用現金價值抵扣剩余所有保費,類似于退保后的現金價值躉交同款產品的保費,但保額會有所減少。
分紅:對于分紅險,保險公司并不是按你所交保費占比來計算分紅比例的,而是依據保單的現金價值來計算的。
轉換年金:有的保險允許投保人以現金價值為基數,按照一定系數,將現有保險產品轉換為養老年金。
用人壽保單藏錢,能藏多少錢,并能免稅提取的歷史,是政府,保險公司,市場這三者相互影響,競爭和進步的歷史故事。
在20世紀80年代初期,萬能險UL產品橫空出世,提供了支付保費“靈活性”的巨大進步,革了儲蓄分紅型保險 Whole Life “鐵板一塊”的命。當時,由于相關法律和稅務條例尚未跟上,于是,很多投保人發現,他們可以大量往保單里面放錢,同時只買極小的身故賠償面額,然后收益完全免稅!
這樣的好消息禁不住一傳十,十傳百的傳播。很快,這類本來是用來進行身故賠償的人壽保險產品,完完全全變成了一個“免稅”的投資品。
到了1982年,國會開始關注這個問題,并通過了TEFRA法案(Tax Equity and Fiscal Responsibility Acts of 1982,又名稅收公平和財政責任法案)。該法律規定,所有可以靈活支付保費的保單,必須是合格的人壽保險,才能享受現金值積累和延稅。總之一句話,就是,不準投機了!
根據TEFRA,驗證保單是否是合格人壽保險產品的標準有兩條,一是退保價值不能超過凈單比保費金額;二是身故賠償金必須體現和現金值有一定比例關系。
1984年的GPT和CVAT
兩年后,1984年的赤字削減法案(Deficit Reduction Act,簡稱DEFRA)明確規定了人壽保險的法定定義。 DEFRA適用于所有具有現金價值的人壽保險保單,而不僅僅是具備“靈活性保費“的保單產品。
從 1984年以后,在美國簽發的人壽保險合同,只有滿足以下兩項檢驗中的一項(或兩項)的要求,才有資格被當作人壽保險合同對待:
Guideline Premium Test
Guideline Premium Test,簡稱GPT,包含了兩項測試:Guideline Single Premium(GSP) 和 Guideline Annual Premium(GAP) 。測試規定了一張保單里終身最多能存多少錢。具體來說,就是投保人存入的總金額,不能超過GSP,或者逐年累計的GAP。
Cash Value Accumulation Test,簡稱CVAT,要求一份保單里,當累計的現金值太多,保險公司的風險隨之增大時,那么身故賠償金需要對應上調。
如果一份保單無法滿足TEFRA 或 DEFRA 的測試標準,那么這份合約就不會被認為是人壽保險保單合約。那么這份合同里面的現金值利滾利的收益,將會當作每年收入一樣納稅。
7-Pay Test的引入
游戲就這么結束了?當然不是。
在當時,從人壽保險保單中取錢,是基于“先進先出”的原則。它的意思是,支付的保費先被支取出來,因為這部分保費是用稅后的錢交付的,所以取出的時候,是免稅的。同理,向保單借貸也是免稅的,除非投保人放棄保單,這種情況另算。
于是,一部分人壽保險公司,非常激進地推廣 可以存入大筆現金的保單,最著名的,就是一類儲蓄分紅型終身壽險產品:Single-Premium Whole Life。這類產品屬于合規人壽保險產品,但是卻更像一個低風險的投資品。
這類保單借貸的成本很低,甚至有時候完全沒成本。投保人可以通過不斷“借”的方式從保單里拿到收益部分,而不用交稅。當投保人身故以后,這份保單先償還這個欠款,剩下的部分支付給受益人,同樣,整個過程也不產生任何稅費(IRC Code.101)。
顯然,這類儲蓄分紅型終身壽險產品(Single-Premium Whole Life)就開始了熱賣。
政府很快發現,從富人手上又收不到稅了。國會開始認定這種方式不合適,因為它與其他投資的待遇比起來,顯得不公平,而且損害了公共稅收。于是,政府很快修訂推出了US Code 7702 條款,嚴格規定人壽保險的定義,并引入7-Pay 測試,劃分出一條能放入多少錢的清晰界限。簡單的說,就是保單存入的錢,沒有通過7-pay測試的話,不再認定是人壽保單,不給予稅收優惠,一律算作投資品交稅。
7-Pay 測試
7-Pay測試用來確認一份合同是否屬于合格的人壽保險保單。
7-Pay 指出了每年能最大放入的保費金額數字。
美國人壽保險范例
老張,45歲,不吸煙,希望投保100萬,在不違反 7 年測試的情況下,往保單里存10年錢,在10年后為孩子支付未來的教育費用。
我們假設老張的保險成本最大值情況是,每1000美金保額,對應最大成本.008 ,保額是,000,000,假定根據7-pay Test計算結果,第一年的最大能存入的保費是:,008。
老張根據自己的經濟實力,打算每年往保單存入,000,從上圖看出,老張連續4年往保單里存了2萬美金,在4年后,老張累積向保單支付了8萬美金,小于7-Pay測試規定的,第4年4,032美元的上限。
老張在第5年決定繼續多存錢,每年存入,000美金,這在第5年和第6年沒有問題。如上圖所示,到了第7年,老張為了保住這張人壽保險保單,最多就只能放入,056美金,因為這時候。累積存入的保費是7,056,達到了7-pay 測試在第7年的上限值:7,056。
如這張表格所示,老張的付費方式和金額,保證了老張的保單從來沒有超過規定的金額,因此可以通過這個測試。這張保單因此也一直可以被當作人壽保險保單對待,里面的錢享受稅收優惠。
總結
政府為了維護自己的利益,防止人們把錢藏在人壽保險賬戶里來避稅和賺取免稅的收益,特別是針對早期一次付清的人壽保險產品,可以說是下了大力氣。但是,人壽金融類保險公司作為社會或商業機構,也分擔了政府的一部分社會責任,政府也需要給予人壽金融類保險公司一定的利益讓渡。
同時,由于市場之間的競爭,金融保險公司也在不斷的創新,不斷推出新的產品,走在現有政策和制度前面。政府,公司以及市場這三者之間的動態平衡環境,在美國孕育創造了理念遠遠領先于其他國家和地區、同時又極具市場競爭力的人壽保險金融產品。
美國市場上有不少的可以靈活支付保費的人壽保險產品,通過專業的理財顧問或經紀人的選品和產品方案設計,不光可以大量存入現金值,也能不違反7-Pay測試原則。最重要的是,即使已經存入了最大額度的保費金額,仍可以按照保費“先進先出”的方式,從保單中大筆提款。
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